Израиль: почему здесь стартапы выбирают инвесторов, а не наоборот

5 954 13.09
11 -Израиль: почему здесь стартапы выбирают инвесторов, а не наоборот

Еще 50 лет назад здесь была пустыня, а теперь это Мекка инноваций. На сегодняшний день, именно Израиль на слуху у всех инвесторов и стартаперов. И это не удивительно, ведь речь идет о самом динамичном стартап-хабе планеты. В этой статье мы хотим поделиться с вами своим опытом и наблюдениями, и рассказать, что же на самом деле происходит на израильском стартаперском рынке.

21 - Израиль: почему здесь стартапы выбирают инвесторов, а не наоборот

Израильская стартап-индустрия сегодня

Израильская стартап-индустрия развивается километровыми шагами. Согласно исследованиям Startup Genome, Тель-Авив занимает второе место в мире — после Кремниевой долины,  а в рейтинге самых инновационных стран от Bloomberg Израиль вошел в первую пятерку, обогнав даже США и Великобританию. Позитивную динамику венчурного рынка, Израиль показывает последние 10 лет. Но даже на фоне этого, 2014 год оказался исключительно удачным.

За Израилем давно закрепился бренд «Startup Nation»

В прошлом году израильские стартаперы установили рекорд привлечения средств: $3,4 млрд. А это на 46% больше, чем в 2013-м, когда общая сумма была $2,3 млрд. Положительную динамику продемонстрировали и израильские венчурные фонды. В 2014 году было привлечено $914 млн, в то время как в предыдущем году – $544 млн.

Можно смело говорить о том, что уровень доверия к израильскому стартап-рынку невероятно высок. За страной уже давно закрепился бренд «Startup Nation». Одноименный бестселлер Сола Сингера, еще в 2009 году произвел настоящий фурор и стал must read книгой для каждого топ-менеджера и владельца бизнеса. Но 2014 год стал решающим – рынок Израиля превзошел сам себя.

Нужен новый сайт, но всё руки не доходят? Время пришло! Создадим крутой проект вместе!

3 - Израиль: почему здесь стартапы выбирают инвесторов, а не наоборот

Развитие израильского стартап-рынка

Впервые о развитие израильской стартап-индустрии заговорил депутат Кнессета Авишай Браверман. Минувшей весной он заявил, что Израиль превращается из Startup Nation в Exit Nation, при чем, в самом плохом смысле. По его словам, погоня за монетизацией, в итоге, приведет к снижению инновационного потенциала страны. Но у лидеров VC-индустрии на этот счет свое мнение. Например, Хеми Перес, управляющий партнер Pitango Capital отметил, что гонка за быстрым экзитом не отражает все особенности израильского рынка. Есть достаточное количество бизнесменов, стремящихся вырастить действительно серьезную компанию, и регулярно отклоняющих предложения об M&A (сделки слияния и поглощения).

В 2015-2016 годах публичное размещение акций планируют провести не менее 25 израильских стартапов

Мнение Переса подтверждает отчет аналитической компании IVC за 2014 год. Согласно нему, объем средств, привлеченных на IPO израильских компаний, показал самый высокий показатель за последние 10 лет — $2,1 млрд.

Тем не менее, M&A по-прежнему привлекателен для инвесторов. В прошлом году средний мультипликатор доходности израильской M&A-сделки составил 6,2. Всего в 2014 году в Израиле состоялось 99 экзитов общим объемом $6,94 млрд. Первое место в рейтинге экзитов заняла компания Mobileye. Ее публичное размещение акций стало самым успешным IPO израильской компании за всю историю Нью-йоркской фондовой биржи.

Вместе с тем, не наблюдается никакого снижения IPO-активности израильских компаний: в 2015-2016 годах публичное размещение акций планируют провести не менее 25 израильских стартапов.

4 - Израиль: почему здесь стартапы выбирают инвесторов, а не наоборот

Что делать русским инвесторам в Израиле

Если вы задаетесь вопросом, стоит ли инвестировать в Израиль, то ответ: однозначно да. В Израиле уже инвестируют такие фонды, как AltaIR Capital, Flint Capital, Titanium Investments, Maxfield Capital, и другие. Что касается вендоров, достаточно упомянуть Mail.Ru Group и «Яндекс», который открыл R&D-центр на базе поглощенного израильского стартапа KitLocate.

Годами обдумывать и присматриваться к израильскому рынку бессмысленно. Всё меняется стремительней, чем кажется со стороны. Если вы хотите выйти в Израиль, вам нужно найти надежного локального партнера, или же создать собственное представительство.

5 - Израиль: почему здесь стартапы выбирают инвесторов, а не наоборот

Как быстро и эффективно выйти на израильский стартап-рынок

Будьте готовы к тому, что в Израиле все устроено иначе, и прежде всего это касается денег. Израильский стартап-рынок не испытывает недостатка в финансировании. За достойные стартапы могут посоревноваться не только израильские инвесторы, но и американские, европейские, китайские. В тоже время, денег много не бывает, и в этом соревновании вполне можно преуспеть. Рынок всегда рад новым игрокам.

В Израиле стартапы выбирают инвестора, а не наоборот.

6 - Израиль: почему здесь стартапы выбирают инвесторов, а не наоборот

Что нужно делать, чтобы быстро и эффективно выйти на израильский стартап-рынок? Необходимо соблюдать 5 основных принципов:

Уважение. Вы хотите инвестировать в Израиле? Отлично, вперед! Но вам необходимо знать, что отношение инвестора к стартапу должно быть уважительным. Никто не говорит о лести и заискивании перед перспективным проектом. Лучший вариант – открытое и честное общение на равных.

Рынок венчурного капитала очень насыщен, поэтому запомните: в Израиле стартапы выбирают инвестора, а не наоборот. Особенно это чувствуется на раундах серии A и выше.

Скорость. Если вы заинтересовались каким-то стартапом, у вас, как правило, есть около трех месяцев на закрытие сделки. Порядка трети сделок срывались именно по причине  неторопливости продвижения инвестором. Скорость конечно не панацея, но в Израиле она может стать для вас весомым конкурентным преимуществом. 

Ровно также важна честность и прозрачность. Если вы знаете, что то или иное действие займет месяц, не обещайте результат через неделю.

Ценность. В Израиле чтят семейные ценности. Взаимопомощь и благотворительность присущи этой стране. Существует некое негласное правило: «Берешь (инвестируешь) — отдавай (помогай или развивай)». Поэтому большинство стартапов и венчурных фондов, как израильских так и зарубежных, работающих на местном рынке, предлагают собственную программу социальной ответственности.

Например, китайские инвесторы массово спонсируют израильские университеты. Американские фонды активно поддерживают различные волонтерские проекты. И всё это на совершенно добровольных началах, просто тут так принято.

Репутация. Для инвесторов из постсоветского пространства, репутация – особенно важный нюанс. Есть только 2 варианта успешной работы на израильском рынке. Можно создать постоянное представительство с людьми, которые будут постоянно присутствовать в Израиле и вольются в местную стартап-тусовку, или организовать свою работу через израильского партнера, у которого уже наработана хорошая репутация в стране.

Ни деньги, ни связи, ни даже знания — не создадут вам репутацию автоматически. Репутация — это прежде всего доверие, общение, взаимодействие. И кое-что еще.

Регулярные встречи на кофе с израильским юристом — это не деловой этикет, это ритуал

Ритуал. Не забывайте, Израиль – это страна Ближнего Востока. Соответственно, чтобы влиться в местное общество нужно «быть своим», а для этого существует целый комплекс ритуалов. Посетить свадьбу троюродного брата сооснователя стартапа, с которым вы сотрудничаете — это не проявление вежливости, это ритуал. Регулярные встречи на кофе с израильским юристом — не деловой этикет, это ритуал. Помнить, кто, когда и у кого родился, женился, ушел в армию — не вынужденная необходимость, это ритуал.

Только хочу сразу предупредить, лицемерие тут чувствуют за версту. Поэтому относиться ко всему этому тоже необходимо как к ритуалу. И за вашу искренность вам воздастся!

Возможно, часть принципов вам показалась очевидными, часть — не слишком уж необходимыми, но поверьте – израильская действительность такова.

7 - Израиль: почему здесь стартапы выбирают инвесторов, а не наоборот

Что будет с Израилем завтра

В ближайшие 5 лет, израильский стартап-рынок ожидают следующие 3 тренда:

  1. Экспансия инвесторов из Китая, Латинской Америки и России продолжится.
  2. Увеличение числа M&A и, в особенности, IPO.
  3. Новая волна государственного стимулирования развития стартап-индустрии. В данном случае речь идет о создании Управления инноваций при Министерстве экономики.

А вообще, завтра будет еще интереснее, чем сегодня. Завтра появятся новые задачи, и мы придумаем новые пути их решения. Завтра мы будем работать еще больше, еще лучше и еще активнее. А что касается стартапов – у нас, в Израиле, всегда будет, чем вас удивить.

По материалам AIN.ua (автор статьи Роман Гольд «IT-Business Week»)

Подпишитесь на новые материалы: